台湾南部青年李先生到台北寻找失散的妹妹，认识了妹妹从前的邻居落雷和退伍军人老胡。落雷带李先生到台北的许多街道和角落去寻找妹妹，目睹了形形色色的社会现象。 退伍军人老胡被人称为“带枪的移民”，退伍后成为社会上的畸零人，他与本地妇女王满娇结婚生子，靠几个退休金无法为生，只好去卖血和到殡仪馆当吹鼓手赚钱糊口。老胡在种种打击下，终于精神分裂，在街头流浪。 有一天，李先生偶然发现妹妹与落雷合拍的照片，两人为此大吵，后又发现落雷为找他妹妹而被殴打，二人又恢复了友谊。