唐末，战乱遍地，临安青年钱婆留入天目山中挑贩私盐，一日救下险遭缉盐兵杀害的甄老贵，将其救回家中，谁知老贵女儿便是他梦寻已久的绝美山姑甄珠凤，两人情爱如火山迸发。 官吏之女吴巧娘暗恋婆留，从父亲处得知官府将缉捕钱婆留，便冒死入天目山报讯不料呈现她眼前的是婆留与甄珠凤缠绵相依。婆留逃脱缉捕，在甄珠凤和吴巧娘的支持下投军董昌部，改名钱镠。 钱镠骁勇，善奇袭，不循兵法，竟出其不意地连平数处叛军，声震杭州八都时，越州刘汉宏拥兵自雄，不服朝廷管辖，又命大军压境欲犯杭州，此时董昌先与钱镠结为兄弟，然后再激其抵敌，钱镠率顾全武等敢死队渡钱塘江背水一战。